Các hình thức Lending trong crypto

Top 3 trong Top 10 điều bạn nên nắm rõ về Lending trong giao dịch crypto.

Hiện nay, chúng ta có 3 hình thức trong Lending trong Crypto, bao gồm:

• P2P Lending: Cho vay ngang hàng.
• Over-Collateralized Lending: Cho vay quá chuẩn.
• Under-Collateralized Lending: Cho vay dưới chuẩn.

Trong đó, hình thức Over-Collateralized Lending và Under-Collateralized Lending sử dụng cơ chế Lending Pool. Cụ thể:

• Người cho vay sẽ chuyển các đồng coin được hỗ trợ vào pool thanh khoản (Lending Pool). Tất nhiên tại đây họ có thể nhận được lãi suất.
• Người đi vay sẽ chuyển những đồng coin khác vào pool thanh khoản (Lending Pool) để làm tài sản thế chấp. Sau đó họ sẽ vay đồng coin mà họ muốn từ người cho vay trong pool thanh khoản và tất nhiên sẽ phải trả lãi suất. Mức lãi này sẽ được tính tự động theo công thức có sẵn.

1) P2P Lending là gì?

Đây là hình thức cho vay trực tiếp giữa hai bên mà không có sự can thiệp của bên thứ 3. Cụ thể, người cho vay và người vay sẽ giao dịch qua các smart contract mà không cần thông qua trung gian, nhờ đó thông tin khách hàng cũng được bảo mật hơn. Ưu điểm của P2P Lending là chi phí và lãi suất cho vay thấp.

Một số dự án P2P Lending bao gồm: Compound, Aave, Rabit Finance,...

2) Over-Collateralized Lending là gì?

Over-Collateralized hay còn được biết đến với tên gọi Cho vay vượt chuẩn. Đây là hình thức cho vay với tài sản thế chấp cao hơn tài sản vay. Ưu điểm của hình thức này là người dùng có thể tận dụng nguồn vốn của mình một cách tối đa.

Chẳng hạn như người dùng có thể gửi coin của mình ở sàn FTX và đồng thời mượn tiền của sàn để chơi Futures. Điều này cho thấy người dùng có thể nhận lợi nhuận khi tài sản gốc tăng giá lại còn được nhận tiền từ Futures nếu thắng.

Tuy nhiên, đi kèm với những ưu điểm thì hình thức Lending này cũng có nhiều rủi ro. Đó chính là khi lệnh Futures không may đi ngược xu hướng thì người dùng có thể bị lỗ nặng, làm tài sản sẽ bị thanh lý hoàn toàn.

Hình thức Over-Collateralized thường hoạt động ở các dự án như: MarketDAO, Venus,...

3) Under-Collateralized Lending là gì?

Ngược lại với hình thức trên, Under-Collateralized Lending là Cho vay dưới chuẩn, tài sản thế chấp sẽ ít hơn tài sản vay. Chúng ta còn có thể gọi hình thức này là Credit - tín chấp, dùng uy tín của người vay với tài sản thế chấp ít hơn.

Tuy nhiên, hình thức này hiện nay còn khá hạn chế, hiện chỉ áp dụng để các Whitelist trong dự án Lending như Cream.